和銀行搶生意？阿里巴巴從“余額寶”開始

　　用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到“利息”，而且和銀行活期存款利息相比收益更高。根據其官方介紹，2012年，10萬元活期儲蓄利息350元，如通過余額寶收益能超過4000元。阿里巴巴與銀行搶生意的“余額寶”正式走起。
　　近期，阿里巴巴集團支付寶悄然上線“余額寶”類存款業務。通過“余額寶”，用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到“利息”，而且和銀行活期存款利息相比收益更高。根據其官方介紹，2012年，10萬元活期儲蓄利息350元，如通過余額寶收益能超過4000元。
　　“余額寶”的“利息”實質上是用戶購買貨幣基金的投資收益。是將基金公司的基金直銷系統內置到支付寶網站中，用戶將資金轉入余額寶的過程中，支付寶和基金公司通過系統的對接將一站式為用戶完成基金開戶、基金購買等過程，而用戶如果選擇使用余額寶內的資金進行購物支付，則相當于贖回貨幣基金。整個流程簡單快捷、易于操作。“余額寶”首期支持的是天弘基金的“增利寶”產品。
　　阿里巴巴推出“余額寶”產品有幾大看點。
　　看點一，阿里金融終于動手了。從2012年5月獲得基金第三方支付牌照至今，業界對阿里如何金融化一直好奇。針對小微企業、個人創業者的小額貸款是一步棋，針對支付寶沉積資金的“余額寶”是第二步棋。此前，用戶沉積在支付寶里的資金沒有任何收益，阿里巴巴備受質疑，這下用戶疑問應該可以消失了。官網信息顯示，截至2012年12月，支付寶注冊賬戶逾8億，日交易額峰值超過200億元人民幣，日交易筆數峰值達到10580萬筆。
　　看點二，阿里明修棧道暗度陳倉，支付寶賬戶價值得到提升。幕后是，不是支付寶不愿意發“利息”，而是現有規定并允許第三方支付機構發“利息”。根據《支付機構客戶備付金存管辦法》，備付金規模正在給支付寶注冊資本金帶來壓力。而推出“余額寶”，用戶將錢從支付寶轉入“余額寶”，是進行貨幣基金的購買，錢由基金管理，收益是投資收益，與支付寶有了區隔，可以降低支付寶備付金的比例。
　　看點三，阿里此舉將吸引更多閑散資金涌向支付寶。因為“余額寶”內的資金能隨時用于網上購物、支付寶轉賬等支付，其所獲收益又比銀行活期存款更高，阿里金融真正實現了平民理財，懶人理財。舉例，同樣一萬元，通過活期存款一年的收益只有35元，而如果通過余額寶一年的收益可以達到300元至400元左右，收益比活期高出近十倍。
　　看點四，互聯網金融成為基金公司的未來方向。證監會新規已放開基金通過電商平臺進行銷售，能更好地適應互聯網的基金將獲得優先發展。以這次和支付寶合作的天弘基金的為例，天弘“增利寶”是專為支付寶用戶量身定制的創新貨幣基金產品，產品募集額度逾兩億元，1元起購、可直接用于購物支付等創新條款是為適應互聯網用戶。
　　看點五，值得注意的是，“增利寶”并非保本產品，但作為貨幣型基金，從歷史上來看，貨幣基金虧損的可能性極小，其年化收益率普遍在3%至4%，對抗銀行的活期存款利率綽綽有余。“余額寶是支付寶與基金公司碰撞一年多來設計的最佳方案。”支付寶人士稱。
　　馬云曾在2011年9月的網商大會上演講，阿里所做的一些業務是在革傳統行業的命。今天，“余額寶”類存款業務會和銀行搶生意嗎？